Goldman Sachs a identificat o schimbare semnificativă în piața tehnologică, menționând că poziționarea anterioară „extremă” și cu efect de levier față de acțiunile din sectorul semiconductorilor începe să se inverseze. În ciuda acestei tendințe de răcire în sectorul cipurilor, firma rămâne optimistă cu privire la reziliența marilor furnizori de servicii cloud și date.
Proprietatea asupra infrastructurii ca barieră competitivă
Christian Mueller-Glissmann, director general pentru strategia de portofoliu și alocarea activelor la Goldman Sachs, a oferit perspective pentru Bloomberg Television referitoare la starea actuală a investițiilor în tehnologie. El a subliniat că „hyperscalerii” — furnizorii de servicii cloud la scară largă, precum Amazon, Google și Microsoft — se află în prezent într-o poziție solidă.
Motivul principal al acestei stabilități, conform lui Mueller-Glissmann, este proprietatea lor extinsă asupra infrastructurii fizice și digitale. În timp ce piața largă își ajustează expunerea față de producătorii de semiconductori, acești hyperscaleri își mențin un avantaj competitiv prin controlul mediilor esențiale unde au loc procesarea datelor și dezvoltarea inteligenței artificiale.
